بازارهای مالی چیست؟ شامل چه بازار هایی می باشد؟

بازارهای مالی به طور کلی به هر بازاری که در آن معاملات اوراق بهادار اتفاق می افتد اشاره می شود ، از جمله بازار سهام ، بازار اوراق قرضه ، بازار فارکس، بازار مشتقات، بازار ارز دیجیتال و سایر بازارها. بازارهای مالی برای عملکرد روان اقتصادهای سرمایه داری حیاتی هستند. که ما در قالب یک مقاله به تمامی این بازار ها اشاره کرده ایم پس تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.😊

کاربرد بازارهای مالی چیست؟

در تمامی دوره های مربوط به بازارهای مالی که شرکت کنید، به شما تاکید می کنند که باید با این فضا آشنا باشید. علت این تاکید، کاربردهای این نوع بازار است که شرح آن در زیر آورده شده است:

• یکی از کاربردهای بازار مالی، برقراری ارتباط بین بازده و ریسک است.
• کاربرد دیگر این مقوله، جمع کردن منابع کوچک و اختصاص دادن آنها به سرمایه گذاران است.
• تقویت وضعیت نقد شوندگی در نظام مالی از دیگر کاربردهایی است که می توان برای این بازار اشاره داشت.
• با کمک بازار مالی و شناخت آن می توان قیمت منابع را پیدا کرد.
• افزایش وضوح در اقتصاد و فعالیت هایی که در آن انجام می گیرد، از دیگر کاربردهای این بازار می باشد.
• برای آنکه بتوان نقدینگی موجود در بازار را به یک مسیر درست و صحیح هدایت کرد، باید اطلاعات کافی در مورد این بازار داشت.

ویژگی های یک بازار کارآمد مالی چیست؟

زمانی به یک بازار مالی، بازار مالی کارآمد گفته می شود که ویژگی های زیر در آن وجود داشته باشد:

• همسو بودن با هدفی که حاضران در بازار به دنبال دستیابی به آن هستند، یک ویژگی مهم بازارهای کارآمد به شمار می رود. نظام های مالی موفق در دنیا به هدف مخاطبان و کاربران خود توجه داشته و سعی می کنند نظر مساعد آنها را به خود جلب کنند.
• یکی از مهم ترین ویژگی ها و خصوصیات بارز بازار کارآمد مالی، متناسب بودن با وضعیت روحی تمامی کسانی که در آن بازار شرکت می کنند. این بازار با به کاربردن ابزارهای متفاوت باید بتواند به نیازهای مشتریان خود پاسخ دهد.
• اگر یک بازار مالی بتواند خود را با دیگر بازارهای مالی در دنیا تطابق دهد، می توان از آن به عنوان یک نظام مالی موفق و کارآمد یاد کرد.
• هماهنگ بودن با فرهنگ جوامع مختلف از دیگر ویژگی های بارز بازارهای کارآمد می باشد.

مزیت خلق بازارهای مالی چیست؟

از زمانی که بازارهای مالی خلق شدند به دلیل مزیت های زیادی که داشتند، توانستند بقای خود را تضمین کنند. از جمله مهم ترین مزیت هایی است که می توان برای یک بازار مالی عنوان کرد، ایجاد یک اثر مثبت بر متغیرهایی است که از آنها به عنوان متغیرهای کلان اقتصادی یاد می کنند. اگر یک بازار مالی، عملکرد درست و صحیحی داشته باشند، ایجاد این اثر مثبت، اصلا دور از انتظار و آرمانی نخواهد بود.

از دیگر مزیت هایی که می توان برای این نوع بازار اشاره کرد، کمک به کارآفرینان و سرمایه گذاران برای رسیدن به اهدافشان است. بازار مالی، سرمایه مورد نیاز برای رشد و توسعه را در اختیار کارآفرین ها و کسب و کارهای کوچک قرار می دهد. این دو قشر به این وسیله می توانند وضعیت کسب و کاری خود را بهبود بخشیده و به موفقیت دست پیدا کنند.

تقسیم شدن ریسک سرمایه گذاری از دیگر مزیت های خلق یک بازار مالی می باشد. اگر یک سرمایه گذار مجبور باشد در پروژه ای متعلق به خودش سرمایه گذاری کند، قدرت ایجاد تنوع در آن به شدت کم می شود. زمانی که میزان نقد شوندگی به واسطه بازار مالی زیاد می شود و امکان خرید یک سبد متنوع از سهام فراهم می گردد، سرمایه گذاران نیز راحت تر می توانند در برابر چالش ها از سرمایه شان حفاظت کنند.

آشنایی با بازارهای مالی

بازار های مالی با تخصیص منابع و ایجاد نقدینگی برای مشاغل و کارآفرینان ، نقش مهمی در تسهیل عملکرد روان اقتصادهای سرمایه داری ایفا می کنند. بازارها خرید فروشندگان را آسان می کنند تا دارایی های خود را معامله کنند. بازارهای مالی محصولات اوراق بهاداری را ایجاد می کنند که بازدهی را برای کسانی که وجوه اضافی دارند (سرمایه گذاران/ وام دهندگان) فراهم می کند و این وجوه را در اختیار کسانی که به پول اضافی (وام گیرندگان) نیاز دارند ، قرار می دهد.

بازار سهام تنها یک نوع بازار مالی است. بازارهای مالی با خرید و فروش انواع مختلفی از ابزارهای مالی از جمله سهام ، اوراق قرضه ، ارز و مشتقات ایجاد می شوند. بازارهای مالی تا حد زیادی به شفافیت اطلاعاتی متکی هستند تا اطمینان حاصل شود که بازارها قیمت های مناسب را تعیین می کنند. قیمت بازار اوراق بهادار به دلیل نیروهای کلان اقتصادی مانند مالیات ها ممکن است نشان دهنده ارزش ذاتی آنها نباشد.

برخی از بازارهای مالی با فعالیت اندک، کوچک هستند و برخی دیگر مانند بورس نیویورک (NYSE) روزانه تریلیون ها دلار اوراق بهادار را معامله می کنند. بازار سهام (بازار سهام) یک بازار مالی است که سرمایه گذاران را قادر به خرید و فروش سهام شرکت های سهامی عام می کند. بازار اصلی سهام جایی است که سهام جدید به نام عرضه اولیه (IPO) به فروش می رسد. هرگونه معامله بعدی سهام در بازار ثانویه اتفاق می افتد ، جایی که سرمایه گذاران اوراق بهاداری را که قبلاً در اختیار دارند خرید و فروش می کنند.

انواع بازارهای مالی

بازارهای سهام

شاید در همه جا بازارهای مالی بازارهای سهام باشند. اینها مکانهایی هستند که شرکتها سهام خود را لیست می کنند و توسط معامله گران و سرمایه گذاران خرید و فروش می شوند. بازارهای سهام توسط شرکتها برای افزایش سرمایه از طریق عرضه اولیه سهام (IPO) مورد استفاده قرار می گیرد ، به طوری که سهام بعداً در بین خریداران و فروشندگان مختلف در بازار ثانویه معامله می شود.

سهام ممکن است در بورس های پذیرفته شده مانند بورس نیویورک (NYSE) یا نزدیک یا در خارج از بازار (OTC) معامله شود. بیشتر معاملات سهام از طریق مبادلات تنظیم شده انجام می شود و اینها نقش مهمی در اقتصاد به عنوان معیار سلامت کلی اقتصاد و همچنین افزایش سرمایه و درآمد سود سهام برای سرمایه گذاران ، از جمله کسانی که دارای حساب بازنشستگی هستند ، ایفا می کنند.

شرکت کنندگان معمولی در بازار سهام شامل سرمایه گذاران و معامله گران (خرده فروشی و نهادی) و همچنین سازندگان بازار و متخصصانی هستند که نقدینگی خود را حفظ کرده و بازارهای دو طرفه را تأمین می کنند. کارگزاران اشخاص ثالثی هستند که معاملات بین خریداران و فروشندگان را تسهیل می کنند اما در بورس موقعیت واقعی ندارند.

بازارهای بدون نسخه

نوعی دیگر از بازار های مالی، بازار فرابورس (OTC) میباشد. این بازار، یک بازار غیر متمرکز است-به این معنی که مکان های فیزیکی ندارد و معاملات به صورت الکترونیکی انجام می شود-که در آن شرکت کنندگان در بازار اوراق بهادار را مستقیماً بین دو طرف بدون واسطه معامله می کنند. در حالی که بازارهای فرابورس ممکن است معاملات در برخی از سهام را انجام دهند (به عنوان مثال ، شرکت های کوچکتر یا ریسک پذیرتر که معیارهای فهرست بندی صرافی ها را رعایت نمی کنند) ، بیشتر معاملات سهام از طریق بورس انجام می شود. با این حال ، برخی از بازارهای مشتقه منحصراً فرابورس هستند و بنابراین بخش مهمی از بازارهای مالی را تشکیل می دهند. به طور کلی ، بازارهای فرابورس و معاملاتی که در آنها رخ می دهد بسیار کمتر تنظیم شده ، نقد شوندگی کمتری دارند و مبهم تر هستند.

بازارهای اوراق قرضه

نوعی دیگر از بازار های مالی، اوراق بهادار است که در آن سرمایه گذار برای مدت معین وام را با نرخ بهره از پیش تعیین شده وام می دهد. ممکن است شما یک اوراق قرضه را به عنوان توافق نامه بین وام دهنده و وام گیرنده در نظر بگیرید که حاوی جزئیات وام و پرداخت های آن است. اوراق قرضه توسط شرکت ها و همچنین توسط شهرداری ها ، ایالت ها و دولت های مستقل برای تأمین مالی پروژه ها و عملیات منتشر می شود. به عنوان مثال بازار اوراق بهادار مانند اوراق بهادار و اوراق بهادار منتشر شده توسط خزانه داری ایالات متحده به فروش می رسد. بازار اوراق قرضه نیز بازار بدهی ، اعتبار یا درآمد ثابت نامیده می شود.

بازارهای پول

بازار پول نوعی دیگر از بازار های مالی می باشد. به طور معمول بازارهای پول با محصولاتی با سررسیدهای کوتاه مدت نقدینگی بسیار (کمتر از یک سال) معامله می کنند و دارای درجه ایمنی بالا و سود نسبتاً کم هستند. در سطح عمده فروشی ، بازارهای پول شامل معاملات گسترده بین موسسات و معامله گران است. در سطح خرده فروشی ، آنها شامل وجوه متقابل بازار پول که توسط سرمایه گذاران جداگانه خریداری شده و حسابهای بازار پول که توسط مشتریان بانک باز می شود ، می شوند. افراد همچنین ممکن است با خرید گواهی سپرده کوتاه مدت (CD) ، اسکناس شهرداری یا اسناد خزانه، در بازارهای پول سرمایه گذاری کنند.

بازارهای مشتقات

مشتقات قرارداد بین دو یا چند طرف است که ارزش آنها بر اساس دارایی مالی مورد توافق (مانند اوراق بهادار) یا مجموعه ای از دارایی ها (مانند یک شاخص) است. مشتقات، اوراق بهادار ثانویه ای هستند که ارزش آنها صرفاً از ارزش اوراق بهادار اولیه ای که با آنها در ارتباط است مشتق می شود. فی نفسه یک مشتق ارزشی ندارد. به جای معامله مستقیم سهام ، بازار مشتقات با قراردادهای آتی و اختیار معامله و سایر محصولات مالی پیشرفته معامله می کند که ارزش خود را از ابزارهای اساسی مانند اوراق بهادار ، کالاها ، ارزها ، نرخ بهره ، شاخص های بازار و سهام به دست می آورند.

بازارهای آتی جایی هستند که قراردادهای آتی در آن فهرست بندی و معامله می شود. بر خلاف فورواردها که فرابورس معامله می کنند ، بازارهای آتی از مشخصات قرارداد استاندارد استفاده می کنند ، به خوبی تنظیم شده اند و از تسویه حساب ها برای تسویه و تایید معاملات استفاده می کنند. بازارهای آپشن ، مانند Exchange Options Board Chicago (CBOE) ، به طور مشابه قراردادهای اختیار معامله را لیست کرده و تنظیم می کنند. هم در معاملات آتی و هم در معاملات اختیار معامله ممکن است قراردادهایی در زمینه دارایی های مختلف مانند سهام ، اوراق بهادار با درآمد ثابت ، کالاها و غیره ذکر شود.

بازار فارکس (تبادل ارز)

بازار فارکس (تبادل ارز) نمونه دیگری از بازار های مالی است که در آن شرکت کنندگان می توانند در مورد نرخ ارز بین جفت ارز خرید ، فروش ، ریسک و حدس و گمان داشته باشند. بازار فارکس نقدینگی ترین بازار جهان است ، زیرا نقدینگی نقدشوندگی ترین دارایی ها است. بازار ارز بیش از 5 تریلیون دلار معاملات روزانه را انجام می دهد که بیش از مجموع بازارهای آتی و سهام است. همانند بازارهای فرابورس ، بازار فارکس نیز غیر متمرکز است و شامل شبکه ای جهانی از رایانه ها و کارگزاران از سراسر جهان است. بازار فارکس از بانک ها ، شرکت های تجاری ، بانک های مرکزی ، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری ، صندوق های تامینی و کارگزاران فارکس خرده فروشی و سرمایه گذاران تشکیل شده است.

بازارهای کالا

نوعی دیگر از بازار های مالی، بازار های کالا هستند. این بازار مکانهایی هستند که تولیدکنندگان و مصرف کنندگان برای تبادل کالاهای فیزیکی مانند محصولات کشاورزی (مانند ذرت ، دام ، سویا) ، محصولات انرژی (نفت ، گاز ، اعتبار کربن) ، فلزات گرانبها (طلا ، نقره ، پلاتین) یا ” محصولات نرم (مانند پنبه ، قهوه و شکر). اینها به عنوان بازارهای کالایی نقطه ای شناخته می شوند ، جایی که کالاهای فیزیکی با پول مبادله می شوند.

بیشتر معاملات این کالاها در بازارهای مشتقه انجام می شود که از کالاهای موضعی به عنوان دارایی های اساسی استفاده می کنند. بازارهای آتی ، معاملات آتی و اختیار معاملات کالا هم در فرابورس و هم در بورس های فهرست شده در سراسر جهان مانند بورس شیکاگو (CME) و بورس بین قاره ای (ICE) مبادله می شوند.

بازارهای ارزهای رمزنگاری شده (ارز دیجیتال)

بازارهای ارزهای رمزنگاری شده (ارز دیجیتال) جزو بازار های مالی می باشد. که در چند سال گذشته شاهد معرفی و ظهور ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم ، دارایی های دیجیتالی غیر متمرکز که بر اساس فناوری بلاک چین ساخته شده اند ، هستیم. امروزه صدها توکن ارز رمزنگاری شده موجود است و در سراسر جهان از طریق یک تکه صرافی مبادلات رمزنگاری آنلاین مستقل معامله می شود. این مبادلات میزبان کیف های دیجیتالی برای معامله گران است تا یک ارز رمزنگاری شده را با ارز دیگر عوض کنند.

از آنجا که اکثر مبادلات رمزنگاری پلتفرم های متمرکز هستند ، کاربران مستعد هک یا تقلب هستند. صرافی های غیر متمرکز نیز در دسترس هستند که بدون هیچ مرجع مرکزی فعالیت می کنند. این مبادلات امکان معامله مستقیم ارزهای دیجیتال همتا به همتا (P2P) را بدون نیاز به مرجع مبادله واقعی برای تسهیل معاملات فراهم می کند. معاملات آتی و اختیار معامله در ارزهای رمزنگاری شده اصلی نیز موجود است.

نمونه هایی از بازار های مالی

بخشهای فوق روشن می سازد که “بازارهای مالی” از نظر دامنه و مقیاس وسیع هستند. برای آوردن دو مثال مشخص دیگر ، نقش بازارهای سهام در رساندن یک شرکت به IPO و نقش بازار مشتقات فرابورس در بحران مالی 2009-2008 را در نظر خواهیم گرفت.

بازارهای سهام و عرضه اولیه سهام

هنگامی که یک شرکت تأسیس می شود ، به سرمایه گذاران به سرمایه نیاز دارد. همانطور که شرکت رشد می کند ، اغلب خود را نیازمند دسترسی به مقادیر بسیار بیشتری از سرمایه ای که از عملیات جاری یا وام بانکی سنتی دریافت می کند ، می داند. شرکت ها می توانند این اندازه سرمایه را با فروش سهام به مردم از طریق عرضه اولیه (IPO) افزایش دهند. این امر باعث تغییر وضعیت شرکت از یک شرکت “خصوصی” می شود که سهام آن توسط چند سهامدار در اختیار شرکت سهامی عام قرار می گیرد که متعاقباً سهام آن توسط تعداد زیادی از عموم مردم نگهداری می شود.

IPO همچنین به سرمایه گذاران اولیه این شرکت فرصتی می دهد تا بخشی از سهام خود را نقد کنند ، که اغلب در این فرآیند پاداش های بسیار خوبی به دست می آورد. در ابتدا ، قیمت IPO معمولاً توسط پذیره نویسان از طریق فرایند قبل از بازاریابی آنها تعیین می شود.

هنگامی که سهام این شرکت در بورس اوراق بهادار عرضه می شود و معامله در آن آغاز می شود ، قیمت این سهام متغیر خواهد بود زیرا سرمایه گذاران و معامله گران ارزش ذاتی آنها و عرضه و تقاضای آن سهام را در هر لحظه ارزیابی می کنند.

جمع بندی

ما در این مقاله به صحبت در مورد بازارهای مالی پرداختیم. آشنایی با بازارهای مالی برای کسانی که می خواهند در این بازار ها حضوری فعال داشته باشند، لازم و ضروری به نظر می رسد و به همین جهت است که توصیه می کنیم حتما در دوره بورس ، دوره ارز دیجیتال ، دوره فارکس نیک اندیشان شرکت کنید.